罐体保温厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
罐体保温厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

余额宝一枝独秀后市监管环境或趋严图-【新闻】

发布时间:2021-05-28 20:30:54 阅读: 来源:罐体保温厂家

余额宝一枝独秀 后市监管环境或趋严(图)

现今在针对众多机构推出的纷繁复杂的类余额宝业务时,多数以所谓的“宝宝”对其进行泛称,但在这些形形色色的“宝宝”们内部仍存在着方方面面的细节差异。在此我们特对此种类余额宝业务的本质进行了描述,并根据其推出及合作机构的不同对各只“宝宝”进行了类型划定,进而对各类型下的代表性“宝宝”们的收益水平、快速取现时效及额度、附加增值服务等方面进行了细致的对比,并就类余额宝产品的发展状况、成功要素以及面临的挑战进行了简单分析,相关结论以飨读者。

一、余额宝类业务的产品本质

在支付宝的官方网站上对余额宝的介绍及描述如下:“余额宝是支付宝最新推出的余额增值服务,把钱转入余额宝中就可获得一定的收益,实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为【增利宝】的货币基金。余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账。支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付(含卡通)的资金转入。目前不收取任何手续费。”

其他类余额宝业务的描述则与之大同小异,均将此类业务定义为一种服务。综合来看,余额宝类业务在本质上是一种由各合作机构通力打造的构建在货币市场基金之上的以理财增值、“T+0”快速取现服务为核心,以基金转换、还款转账、网上购物等增值服务为附加的一项综合业务。其中,理财增值的收益高低与其所挂钩的货币基金密切相关;“T+0”快速取现的额度则因合作机构的不同而略有差异;其所提供的增值服务类型则同样因合作机构的性质不同、实力不等而各具特色。

二、余额宝类业务的类型划分及对比

此处,我们准备按照各只“宝宝”的推出机构或合作机构的不同对其进行类型区分,其主要的推出机构或合作机构类型则可分为以下四种机构:基金公司、互联网公司、第三方机构以及银行。

(一)、基金公司

基金公司的此类业务主要是在伴随货币基金“T+0”由场内向场外的逐步演进而应运而生的。虽然称之为类余额宝业务,但实际上部分基金公司相关产品的推出时间要早于余额宝的诞生,如华夏活期通早在2013年1月份就已经上线。其在本质上与余额宝并无明显差异:基金公司将旗下部分货币基金包装成理财账户形式,资金转入上述账户相当于购买与之相挂钩的货币基金;投资者可以在承受较低风险的同时享受货币基金带来的远超活期利率的理财增值;同时提供的货币基金“T+0”快速取现服务则大大提升了投资者的资金利用效率。不过,此类业务主要为基金公司结合自身网上直销渠道以及手机APP等移动终端而自行推出的,而并非与其他机构合作推出的。

1、收益水平挂钩货币基金,汇添富现金宝、华夏活期通近期收益相对领先

就主要基金公司推出的以下几只代表性产品而言,其自2014年以来(截至3/14)的平均七日年化收益率以汇添富现金宝、华夏活期通相对较高,分别为6.28%、6.11%。除嘉实活期乐仅在5.28%以外,其余产品也均在5.5%以上。而同期余额宝的平均收益率则为6.27%,仅略逊于汇添富现金宝,显著超越其余几只产品。

2、“T+0”垫资需资本实力,汇添富现金宝单日取现额度最高

由于垫付货币基金“T+0”相关款项需要付出一定的成本,推出此类业务的则主要为资本实力相对雄厚的大中型基金公司。同时,部分基金公司也规定“投资者快速取现的申请份额自提交取现申请日起(指自然日,含当日)产生的收益由本公司收取,用于补偿本公司提供垫付款项的资金成本”。因而,能够享受上述快速取现服务的基金份额一般仅限于通过基金公司直销渠道转入的相关资金,包括但不限于网上直销、手机客户端直销、微信直销等多种手段。而不同的基金公司所提供的单日取现额度也不尽相同,如汇添富现金宝可高达500万,华夏活期通、嘉实活期乐则仅为20万、25万。

作者:何法杰

商丘订制工作服

成都订制职业装

兴平定做西装